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2018-04-25 05:51:10

eワラント > SBI証券のカバードワラント(eワラント)取引の魅力

SBI証券のカバードワラント(eワラント)取引の魅力

カバードワラントならSBI証券で!

ダイナミックな値動きがeワラントの特長!

先月値上がり率上位ランキング(%)  2018/3/1−2018/3/31

カバードワラント(eワラント)って何?

eワラントは、「カバードワラント」の一種です。カバードワラントは、国内外の個別株式や株価指数、為替相場や商品(コモディティ)相場などに間接的に投資することができる商品です。

カバードワラントは一般に値動きが大きく、直接株式などを買うよりもハイリスク・ハイリターンな商品です。ヨーロッパや東南アジアではメジャーな金融商品で、ロンドン・フランクフルト・香港などの世界の主要な証券取引所にも上場されています。

カバードワラント(eワラント)はメリットがいっぱい!

eワラントの種類と使い分け

eワラント(コール/プット)

豊富な原資産と大きな値動きが魅力です。一般的に、相場上昇時に上昇が期待できる「コール」と、相場下落時に上昇が期待できる「プット」があります。値動きが大きい反面、他の条件が変わらない場合に一般的に時間経過にともなって価格が下落しますので、満期まで保有せずに利食い・損切りをすることが取引のコツです。

ニアピンeワラント

将来の日経平均/米ドル相場を予想して、予想に近いピン価格の銘柄に投資します。満期日の日経平均/米ドル相場がピン価格に近いほど満期日の受取金が大きくなります。相場がしばらく動かないと思えば現在の相場に近いピン価格の銘柄に投資したり、相場が大きく動くと思えばピン価格が現在の相場から遠いピン価格の銘柄に投資するのも手です。

トラッカーeワラント

中長期的に対象資産と似たような値動きをするように設計されたeワラントです。ただし、「プラス5倍」は一定数のワラント当たりで原資産価格の変動幅のプラス5倍、「マイナス3倍」は一定数のワラント当たりで原資産価格の変動幅のマイナス3倍にほぼ連動するレバレッジ効果のあるトラッカー(レバレッジトラッカー)です。

eワラントはどれくらい動くの?

値動きの大きさは「原資産の値動き×実効ギアリング」

eワラントの値動きの大きさは実効ギアリングで確認することができます。実効ギアリングは対象原資産の変動率に対するものとして使います。例えば日経平均を対象原資産とするコールの実効ギアリングが5倍のとき、日経平均が2%上昇すると、2%×5倍で概ね10%程度の上昇が期待できるということになります。逆に、日経平均が2%下落すると、-2%×5倍で概ね10%程度の下落となる、ということになります(他の条件が一定の場合)。

実効ギアリングは時間経過とともに数値が変化しますので、極めて短期間における参考指標としてご利用ください。なお、eワラントの価格シミュレーター(各銘柄の投資試算を押下ください)をご利用いただくと、将来の値動きをより精緻に試算することができます。

例)カバードワラントトップ>eワラント商品>インデックス型>日経平均>コール


※実効ギアリングについて、実際のお取引においてはいくつか注意すべき点があります。

  • 実効ギアリングは買気配値で計算されていますので、売気配値と買気配値の差(スプレッド)は考慮されていません。
  • 仮に対象原資産の水準に変化がないなど他の条件が一定で時間だけが経過しますと、一般にeワラントの価格は減価していくので、実効ギアリングで想定した変化率にならないことがあります。
  • 特に、1日以上の期間にわたって比較をする場合や、対象原資産の価格変化が極めて大きくなった場合は、対象原資産の変動に対するeワラントの価格変化の割合が異なってきますので、実際のeワラントの価格変化率と乖離することがあります。

eワラントで利益が生まれるワケは?

ほかの金融商品同様、eワラントも「安く買って、高く売る」ことで利益を得ることに違いはありません。

eワラントの値動きは、「予約券」に置き換えて考えるとイメージしやすいでしょう。コールを「お米を1年後の満期日に今と同じ4,000円で買える」予約券に例えて、この予約券を購入するケースで考えてみましょう。
お米の相場がもし5,000円に値上がりしていたら、4,000円で購入できる予約券を使えば、1,000円も安く購入できるので予約券に価値が生まれます。まだ1年後にならなくても、お米の価格が予約した価格の4,000円を超えるほど、予約券の価値も値上がりしていきます。

初心者向け銘柄選択法

慣れてきたら一歩上の投資法!

ご注意事項

  • SBI証券を通したマーケットメーカー(eワラント・インターナショナル)との相対取引になります。
  • 配当や株主優待の権利は発生しません。
  • 未成年口座のお客様のカバードワラント(eワラント)取引のお申し込みは受付いたしておりません。
  • 本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。

リスクについて

eワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株式・株価指数、投資証券(REIT)、預託証券、国債先物、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動、時間経過(一部の銘柄を除き、一般に時間経過とともに価格が下落する)や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与えるので、投資元本の保証はなく、投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります(ただし、eワラントの価格が極端に低い場合には、対象原資産の値動きにほとんど反応しない場合があります)。
ニアピンeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数や為替相場の変動や、時間経過(同日内を含む)など様々な要因が価格に影響を与えるので、元本の保証はなく投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります。最大受取可能額は1ワラント当たり100円に設定され、満期参照原資産価格がピン価格から一定価格以上乖離した場合は満期時に価格がゼロになります。同一満期日を持つ全ての種類のニアピンeワラントを購入しても、投資金額の全てを回収することができない可能性があります。
トラッカーeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与える有価証券です。このため、投資元本の保証がなく、損失が生じる恐れがあります。トラッカーeワラントの価格は、eワラントに比べると一般に対象原資産の価格により近い動きをします(ただし、レバレッジトラッカーは同方向または逆方向に増幅されたような値動きとなります)が、任意の二時点間において対象原資産の価格に連動するものではありません。また、金利水準、満期日までの予想受取配当金及び対象原資産の貸株料等の変動によって、対象原資産に対する投資収益率の前提が変化した場合には、トラッカーeワラントの価格も影響を受けます。
さらに、取引時間内であっても取引が停止されることがあります。
お客様の購入価格と売却価格には価格差(売却スプレッド)があります。
詳細は、最新の外国証券情報をご参照ください。

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