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ホーム > ロボアドバイザー > THEO+ SBI証券サービス概要

お客さまが預入れた資産を、お客さまに代わって管理・運用を行うサービス※1です。
5つの質問による投資診断を通じてお客さま一人ひとりに最適な資産運用方針を最先端のアルゴリズムにより分析し、資産構成（ポートフォリオ）をご提案します。ご提案内容※2に納得いただけましたら、THEO+[テオプラス]SBI証券が、ポートフォリオ構築から投資商品の購入、資産運用までを自動で行います。
お客さま一人ひとりにとって最適な資産運用を実現するため、投資運用会社である株式会社お金のデザインが、お客さまごとにポートフォリオの状況をモニタリングして、リバランスなどのメンテナンスを必要に応じて行います。

• ※1お客さまと株式会社お金のデザインとの間で締結した投資一任契約に基づき、行われます。
• ※2ご提案内容はお客さまご自身にて調整していただくことができます。
• ※「THEO+ SBI証券」は当投資一任契約に基づくものであるため、原則としてお客さまが自ら有価証券の個別の売買注文を行うことはできません。

投資におけるポートフォリオとは、金融商品の組み合わせのことです。動きの異なる複数の銘柄を組み合わせることでそれぞれの金融商品のリスクを分散させ、それを低減することが可能です。THEO+[テオプラス]SBI証券では、お客さまの運用方針に沿って3つの機能ポートフォリオを組み合わせ、最適なポートフォリオを作ることを目指しています。

THEO+[テオプラス]SBI証券では、生活者にとって必要と考えられる典型的な資産運用ニーズを3つに分類し、それぞれのニーズに応えるポートフォリオを提供しています。これを機能ポートフォリオと呼んでいます。THEO+[テオプラス]SBI証券では、お客さまの運用方針に合わせて機能ポートフォリオを組み合わせます。
機能ポートフォリオには、グロース、インカム、インフレヘッジの三種類があり、以下のような特徴があります。

• ※ここでは債券等からの受取利子のことをインカムとよんでいます。

THEO+[テオプラス]SBI証券ではETFの種類が多い米国を中心とした上場市場から、お客さまに適したETFを選別して投資対象としています。ETFの選別には投資要件を設定しており、適宜ETF投資要件に合致しているかどうかを精査しています。基本的な投資要件の内容は以下のとおりです。

①ETFの資産規模
投資するETFの資産規模（ETFは上場銘柄なので、それぞれの時価総額と同視できる）の下限を定めて、THEO+ SBI証券が当該ETFの取引市場で大きなポジションを取りすぎないようにする。

②ETFの流動性
投資するETFの流動性（取引が頻繁になされていること）の下限を定めて、当該ETFを売買する際にコストがかかり過ぎないようにする。

③経費率
ETFの運用にかかるコスト（ETF経費率）はETF運用会社によってそれぞれ開示され、適宜改定・更新されるところ、そのETF経費率が比較的低い銘柄を選定する。

④運用期間の長さ
当該ETFが短期間の運用にとどまらず、一定期間安定的にその投資テーマであるインデックスに即した運用をしているものに限る。

リバランスとは、値動きの変動などにより変化してしまったポートフォリオの配分を最適に定められた資産運用方針に戻すように調整することで、ポートフォリオの効果的なメンテナンスに不可欠と言われている運用手法です。THEO+[テオプラス]SBI証券では、原則として毎月リバランスを行います。

THEO+[テオプラス]SBI証券で資産運用をはじめる時、お客さまの資産運用方針に基づいて、3つの機能ポートフォリオの最適な配分比率を決定します。しかし、ETFの価格は日々変動しているため、徐々に最適なポートフォリオから乖離が生じてしまいます。

たとえば、グロース40% : インカム40% : インフレ20% のポートフォリオを構築した場合でも、1ヵ月後にはグロースが値上がりし、インカムが値下がりして、時価評価額ベースのポートフォリオの配分が グロース45% : インカム35% : インフレ20% になっている可能性があります。グロースのリスクはインカムよりも高いため、この状態は、当初の想定よりも高いリスクをとっていることになります。

そこで、余分な5%分のグロースを売却し、不足している5%分のインカムを購入することで、ポートフォリオの配分をグロース40% : インカム40% : インフレ20% に戻すのが資産運用方針のリバランスです。

THEO+[テオプラス]SBI証券では、原則毎月第一営業日にリバランスを行います。なお、米国が休場の場合は、翌営業日に行います。

• ※投資やリバランスは全て自動で行われますが、運用状況はTHEO+ SBI証券の画面や報告書でご確認いただけます。SBI証券総合口座とは、別口座となりますので、SBI証券総合口座のポートフォリオと混同することはございません。

THEO+[テオプラス]SBI証券ではひとつひとつの機能ポートフォリオ自体もリバランスを行います。各機能ポートフォリオでは、最新のデータをもとに定期的に最適化を行い、最適なポートフォリオを維持しています。最適化の方法は各機能ポートフォリオの特性に適した方法で行っています。この際、必要であれば、銘柄の入れ替えも行います。

詳細は、「THEOの資産運用アルゴリズム（White Paper）」（株式会社お金のデザインサイト）をご参照ください。

お客さまから追加入金※や出金の依頼があった際、その時点での各 ETF の目標ウエイトと現在の保有ウエイトを比較し、目標ウエイトに達していない銘柄を購入し（追加入金の場合）、 目標ウエイトを上回っている銘柄を売却します（一部出金の場合）。これにより、ポートフォリオをより最適な状態にするという、リバランスと同様の効果を得ることができます。

• ※積立による入金も含みます

「THEOにおまかせ」では、1年に1回、お客さまの年齢や市場データに応じて「資産運用方針」を自動で最適化いたします。
お客さまの資産運用方針に基づいて最適な資産配分が決定されますので、時間の経過や市場環境の変化とともに変わるお客さまの資産運用ニーズにあわせて、資産配分が自動調整されます。
なお、「THEOにおまかせ」を停止した場合でも、お客さまご自身が設定された資産運用方針に基づいてリバランスや構成銘柄の見直しなどの運用は引き続き行われます。

預り資産の評価額に対し、1％（年率、消費税別）の手数料をいただいています。
預り資産が3,000万円を超える部分は1％でなく0.5%（年率、消費税別）の割引手数料が適用されます。

• ※為替手数料、売買委託手数料、リバランス手数料、為替スプレッドなど、その他の手数料はかかりません。

前月末の時価評価に手数料率（年率）を乗じたものを、当月の日数で日割り計算したものを当月の手数料といたします。

当月分の手数料を当月の第4営業日（休日の場合は翌営業日）にお客さまの口座の現金部分から自動的に引き落としさせていただきます。
入金当月は手数料をいただきません。
解約当月に残日数分を日割りで返還いたしません。

1万円から投資可能です。

「銀行振り込み」と、リアルタイムに振込みが反映される「クイック入金」をご利用いただけます。
「クイック入金」は10,000円からご入金可能で、手数料は無料です。

原則平日の15時までにご入金いただくと、その翌営業日の夜間に外国市場でETFが購入されます。 なお、日本または米国が祝日の場合は、翌々営業日の夜間に外国市場でETFが購入されます。

お客さまがお持ちの各金融機関の口座から、毎月一定の金額を自動で引き落とし、積立投資を行います。
追加手数料はかかりません。毎月の積立金額は1万円以上1,000円単位で指定することができ、いつでも変更できます。
手続きはネット上で完結し、煩雑な書類のやり取りは必要ありません。

口座振替日：下記日程からいずれか1つを選択
6日、12日、20日、26日（振替日が休業日の場合は翌営業日振替）

THEO口座入金日：口座振替日から3営業日後（入金日が休業日の場合は翌営業日振替）

収納代行：三菱UFJファクター株式会社

• ※積立は運用開始後に設定できます。最低1万円から運用を開始することができます。

保有資産からの分配金はすべて再投資いたします。

取引残高報告書は、株式会社お金のデザインより3ヵ月に1 回以上、期間内のお取引内容、およびお取引後の残高を記載した取引残高報告書をお客さまに交付されます。
お取引がない場合でも預かり資産がある場合は、1年に1回以上、取引残高報告書がお客さまに交付されます。

半期毎（毎年6月から11月の6か月分、12月から翌年5月までの6か月分）にレポートを作成し、電子交付いたします。

THEO+ SBI証券を快適にご利用いただくために、以上の環境でのご利用を推奨いたします。
推奨環境以外でご覧いただいた場合、THEOサイトのデザインと異なった表示をしてしまう、または一部の機能が使えない可能性がございます。

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