SBI証券(旧SBIイー・トレード証券:ネット証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を−

株価検索
  • ポートフォリオ
  • 取引
  • 口座管理
  • 入出金・振替

2021-10-26 18:24:56

金は予想以下の米小売売上高で堅調

2021/5/17
提供:ミンカブ・ジ・インフォノイド

金は米経済指標で長期金利の動向を確認

5月10日の週のニューヨーク金市場は、米国債の利回り上昇が圧迫要因になったが、ドル高一服や予想以下の米小売売上高を受けて押し目を買われた。中心限月となる6月限は2月11日以来の高値1,847.1ドルを付けた。週明けの原油高に加え、米消費者物価指数(CPI)や米生産者物価指数(PPI)が強い内容となり、インフレ懸念が高まった。米国債の利回りが上昇したが、パウエル米連邦準備理事会(FRB)議長がこれまでインフレは供給不足による一時的なものとの見方を示しており、原油高が一服したことや予想以下の米小売売上高を受けて利回り上昇は一服した。4月の米CPIは前年比4.2%上昇し、約12年半ぶりの大幅な伸びを記録し、米PPIは同6.2%上昇と事前予想の5.9%上昇を上回った。一方、原油は米パイプライン最大手のコロニアル・パイプラインが、サイバー攻撃により操業を全面的に停止し、週明けに上昇した。ただ同社は13日に稼働を再開し、原油高が一服した。今週は19日に米連邦公開市場委員会(FOMC)議事録の発表がある。前回の米FOMCでは量的緩和の縮小を検討する段階ではないとされており、インフレに対する見方や協議の行方を確認したい。

4月の米小売売上高は前月から横ばいとなり、事前予想の1.0%増を下回った。新型コロナウイルス対策の現金支給の効果が薄れた。米雇用統計が事前予想を下回っており、長期金利の落ち着きが続くと、金の支援要因になるとみられる。ただ貯蓄が過去最高水準にあり、経済活動が再開するなか、今後数カ月間で個人消費が回復するとみられている。新型コロナウイルスのワクチン接種も進み、米疾病対策センター(CDC)はファイザー社のワクチンについて、接種対象を現在の16歳以上から12歳以上に引き下げることを勧告した。

イスラエルは11日、パレスチナ自治区ガザを実効支配するイスラム組織ハマスのメンバー16人を殺害したと発表した。10日に始まったイスラエルとパレスチナの交戦による死者は16日に200人を超えた。今回の対立は、イスラエル人の入植者たちがシェイク・ジャラー地区のパレスチナ人を強制的に立ち退かせる動きがきっかけになった。ハマスはイスラエル政府に対して治安当局の撤退を要求したのち、エルサレムに向けてロケット弾を発射した。バイデン米大統領が双方と電話会談しており、対立が沈静化するかどうかを確認したい。

5月14日のニューヨークの金ETF(上場投信)の現物保有高は前週末比3.21トン増の1,028.36トンとなった。予想以下の米小売売上高を受けて押し目を買われた。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告によると、5月11日時点のニューヨーク金の大口投機家の買い越しは19万2,255枚となり、前週の17万0,741枚から拡大した。今回は新規買いが1万1,967枚、買い戻しが9,547枚入り、2万1,514枚買い越し幅を拡大した。

プラチナはレンジ内で安値を買い拾われる

ニューヨーク・プラチナ7月限は金堅調につれ高となり、2月24日以来の高値1,281.4ドルを付けたのち、インフレ懸念による株安を受けて戻りを売られると、米国のパイルライン再開による原油高一服も圧迫要因となり、1,200ドル直前まで下落した。ただ予想以下の米小売売上高を受けてドル安に振れたことや米国債の利回り上昇が一服し、株高に振れると、安値拾いの買いが入った。インドの新型コロナウイルスの感染拡大などで先行き懸念が残っているが、欧米の景気回復期待も強く、上海プラチナの出来高が増加し、実需筋の安値拾いの買いが入っている。今後、欧米の新型コロナウイルスのワクチン接種が進み、経済活動が本格的に再開すると、プラチナは需要増加期待からレンジ上限を試すとみられる。

プラチナETF(上場投信)の現物保有高は、13日のロンドンで19.55トン(前週末19.44トン)、14日のニューヨークで39.37トン(同39.37トン)、13日の南アで16.87トン(同16.57トン)となった。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告によると、5月11日時点のニューヨーク・プラチナの大口投機家の買い越しは2万7,267枚買い越し(前週2万8,231枚買い越し)に縮小した。

ニューヨーク金はドル安で押し目を買われる

ニューヨーク金6月限は米国債の利回り上昇が圧迫要因になる場面も見られたが、ドル高一服や予想以下の米小売売上高を受けて押し目を買われ、2月11日以来の高値1,847.1ドルを付けた。戻り高値を更新し、200日移動平均線(14日1,863.6ドル)を目指す動きとなった。中長期の節目であり、ここを突破すればテクニカル面で強気に転じる。米小売売上高が弱い内容となり、長期金利の落ち着きが続くと、金の支援要因になるとみられる。ただ貯蓄が過去最高水準となっており、今後発表される米経済指標を確認したい。

5月17日からの週の注目ポイント

17日 企業物価指数(4月)
中国小売売上高(4月) ☆☆
中国鉱工業生産(4月) ☆☆
米ニューヨーク連銀製造業景況指数(5月) ☆☆
対米証券投資(3月) ☆☆
18日 国内総生産(1-3月期1次速報) ☆☆☆
英雇用統計(4月) ☆☆
ユーロ圏域内総生産(1-3月期改定) ☆☆☆
米住宅着工・許可件数(4月) ☆☆
19日 香港休場
英消費者物価指数(4月) ☆☆
ユーロ圏消費者物価指数(4月確報) ☆☆☆
米FOMC議事録 ☆☆☆
20日 機械受注(3月) ☆☆
貿易収支(4月速報) ☆☆
ユーロ圏国際収支(3月)
米新規失業保険申請件数 ☆☆
米フィラデルフィア連銀製造業景況指数(5月) ☆☆
21日 消費者物価指数(4月) ☆☆☆
英小売売上高指数(4月) ☆☆
ユーロ圏製造業購買担当者景況指数(5月速報) ☆☆
ユーロ圏サービス業購買担当者景況指数(5月速報) ☆☆
米中古住宅販売統計(4月) ☆☆

※重要度を3段階で表示

金(現物1oz.あたり)日足 6ヵ月

<参照>SBI証券>マーケットデータより

当コラムに関してご留意頂きたい事項

  • 当コラムは投資判断の参考となる情報提供を目的としたもので、投資勧誘を目的としたものではありません。投資の最終決定はお客さまご自身の判断でなさるようお願いいたします。
  • 当資料に示す意見等は、特に断りのない限り当資料作成日現在の(株)ミンカブ・ジ・インフォノイドの見解です。当資料に示されたコメント等は、当資料作成日現在の見解であり、事前の連絡なしに変更されることがあります。
  • 本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたが、その正確性、完全性等について保証・約束するものではありません。

ご注意事項

  • 買付時の手数料は、売買代金の2.2%(税込)、売却時の手数料は無料です。
  • 本取引は金・銀・プラチナの価格変動により、投資元本を割り込むことがあります。
  • 本取引は、政治・経済情勢の変化および各国政府の貴金属地金取引への規制等による影響を受けるリスクがあります。
    また、かかるリスクが顕在化した場合、当社の提供するサービスの全部、または一部が変更、停止されるリスクがあります。
  • 本取引は為替相場の変動により損失を被ることがあります。
  • 本取引は、システム機器、通信機器等の故障等、不測の事態による取引の制限が生じるリスクがあります。
  • 本取引は売値(Bid:お客さまが売ることの出来る値段)と買値(Ask:お客さまの買うことのできる値段)の差(スプレッド)があります。
  • スプレッドは固定されるものではなく、需給バランスや、政治・経済情勢の変化にともない、当社の任意で変更いたします。

お客様サイトへログイン

システム障害時の対応

金・銀・プラチナの投資情報

  • 1,000円からはじめる!SBI証券で純金積立投資

ページトップへ

入金・出金・振替

ご利用にあたって

何かお困りですか?

今すぐ口座開設

お問い合わせ  |  投資情報の免責事項  |  決算公告  |  金融商品取引法に係る表示  |  システム障害の備え

金融商品取引業者 株式会社SBI証券 関東財務局長(金商)第44号
加入協会/日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会、一般社団法人 日本STO協会
SBI証券(オンライン総合証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を− © SBI SECURITIES Co., Ltd. ALL Rights Reserved.