• （注）収益率は、分配金課税前再投資前提のリターン。3年、5年は年率換算の数字。（2013年3月末現在）
  ランキングは同じカテゴリの投資信託の中での順位。例えば1/29は、29本中1位を意味する。
  当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

下図は、「ＪＰＭアセアン成長株オープン」と日経平均型インデックスファンドの収益率を、2007年2月末（設定月の前月末）を100として指数化したものです。2007年2月末の日経平均は17,604円でしたので、2013年3月末の指数は75.6。一方、「ＪＰＭアセアン成長株オープン」は139.2となっています。

この間、安倍政権誕生までは円高傾向を乗り越えての成績であり、政権誕生後は円安も加わり、急騰した日経平均にも劣らない上昇を果たしています。

• (注）各投資信託の課税前再投資収益率を指数化したもの。2007年2月末＝100。
• 当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

下の表は、米国（カナダを含む）株式に投資する当社取扱い投信の中での運用成績を見たものです。3年、5年の中長期の運用成績では、2013年3月末時点でNo.1の運用成績を残しています。
また、5年の収益率10.1％は、2位の7.2％と比べ、5年間の年率換算としてはかなりの差をつけているといえます。

ここ1年程度はNYダウ採用銘柄を初め大型株が注目され、米国の小型株は相対的には出遅れていますが、IT革命やシェールガス革命など常に新しいビジネスを生み出してきたのが米国の強み。その原動力である米国小型株は長期的に魅力のある投資対象と考えられます。

下図は、「アメリカン・ドリーム・ファンド」と日経平均型インデックスファンドの収益率を、2007年5月（設定月の前月末）を100として指数化したものです。2007年5月末の日経平均は17,876円でしたので、2013年3月末の指数は74.2。一方、「アメリカン・ドリーム・ファンド」は、3月末で110.2と、中長期では日経平均を上回り、リーマンショック前の高値を上回っています。

リーマンショック後の新興国ブームが一巡し、再び米国経済の力強さに注目が集まっています。米国の元気の源の1つはシリコンバレーに象徴される小型成長企業。米国の小型成長株への投資に特化した当ファンドをポートフォリオの中に加えておいてはいかがでしょう。

• (注）図は、当該投資信託の課税前再投資収益率を指数化したもの。2007年5月＝100。
• 当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

下図は、朝日Nvestグローバルバリュー株オープンと日経平均型インデックスファンドの収益率を2000年2月（設定月の前月末）を100として指数化したものです。2000年2月末の日経平均は19,960円でしたので、2013年3月末の指数は67.7。一方、「朝日Nvestグローバルバリュー株オープン」は315.5。日経平均が長期低迷する中、当ファンドは、13年強で3倍強のリターンを達成しています。

• (注）図は、当該投資信託の課税前再投資収益率を指数化したもの。2000年2月＝100。
• 当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

「朝日Nvestグローバルバリュー株オープン」は、バリュー株投資で評価の高い米ハリス・アソシエイツ社 が運用します。ハリス社のバリュー投資は、本来の企業価値を独自のノウハウで算出し、株価が本来の企業価値の70％以下になったときに投資を検討するというものです。

欧州への投資割合が比較的高くなっているため、欧州債務危機の影響で、ここ1〜2年の当ファンドの運用成績は相対的に見劣りする場面もみられます。それでも上記の投資哲学に基き運用方針を変えない頑固さが、設定来の長期の好成績を生み出してきたともいえます。