中国本土株式市場が急激に下落し、上海総合指数は週末2015/6/26(金)に前日比7.4%急落しました。
週明け6/29(月)は、一時、4,000ポイントを割り込み、前日比7.6%安の3,875ポイントまで下落する局面もありましたが、
終値は前日比3.3%安の4,054ポイントでした。この水準は、2015/6/12(金)の高値5,178ポイントから下落率で約22%にも達しています。
中国本土株式の上昇が始まったのは2014年7月頃からです。不動産価格の低迷を受けて、中国個人投資家の資金が不動産から株式へシフトしたことを契機に上昇が始まったと言われています。2014年10月には、香港から中国本土株への投資を可能にする「香港-上海相互接続」という直通列車が解禁され需給が引き締められました。中国の経済指標は景気悪化を示唆する内容が続きましたが、経済対策や金融緩和への期待が持続したことで、株価の上昇を支えました。
株価に変化が生じたのは今年の4月頃からです。2015/4/17(金)に、中国証券監督管理委員会が株価の急騰に対して強い警告を発し、信用取引に関する規制を強化しました。株価の変動性が大きくなり、急落・急騰を繰り返すようになりました。2015/6/12(金)高値の5,178ポイントは、株価上昇率が前年比2.5倍に達し、高値警戒が強まっていました。今回の下落は、5月初め、5月末の急落場面に比べてかなり大きく、また、2週間と期間も長いため、中国本土株の中期的な上昇には、ある程度ブレーキがかかるものと考えられます。
上海株式の今後の見通しはどうでしょうか?
相場を主導している中国の個人投資家は、企業業績や景気指標ではなく、過去の値動きに基づいて売買することが多いと言われています。
当局が株式市場に対してどの程度配慮しているか、それを中国の個人投資家がどう受け止めるかというのが、相場を動かすポイントとして最も重要なようです。
この点に関しては、2015/6/26(金)には中国の証券監督管理委員会が株価急落を受けて、「これまでの過度な上昇の調整であり、経済は安定感を増している。株式相場を支える要因はしっかりしている」とのコメントを発表しました。また、2015/6/27(土)には中国人民銀行が、追加利下げを行っていますので、当局からは株式市場への配慮がかなりされていると考えられます。
今回は、中国関連指数に関連する商品をご紹介いたします。
図:大幅続落となっている上海総合指数
※当社WEBを用いてSBI証券が作成。
関連商品
国内株式関連ETF
取引 | チャート | コード | 銘柄名 |
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1309 | 上海株式指数・上証50連動型上場投資信託 | ||
1322 | 上場インデックスファンド中国A株(パンダ)CSI300 | ||
1548 | 上場インデックスファンド中国H株(ハンセン中国企業株) | ||
1556 | 上場インデックスファンド日経中国関連株50 | ||
1572 | 中国H株ブル2倍上場投信 | ||
1573 | 中国H株ベア上場投信 | ||
1575 | ChinaAMCCSI300IndexETF‐JDR | ||
1576 | 南方FTSE中国A株50ETF |
※2015/6/29(月)時点で、当社取扱いの中国に関連するETF・ETN。
※信用取引において必要となるその他諸費用の詳細は信用取引のサービス概要をご確認ください。
米国株式
ティッカー | 銘柄名 | 投資アプローチ |
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CNXT | マーケット ベクトル 中国AMC中小企業・創業板ETF | 中国中小企業・創業板100指数に連動した成果を目指します。 |
FXI | iシェアーズ 中国大型株 ETF | FTSEチャイナ50インデックスに連動。香港市場の時価総額と流動性の面で上位50の中国企業から成る。 |
PEK | マーケット ベクトル 中国AMC A 株 ETF | CSI 300インデックスの価格と利回り(手数料と経費控除前)に連動するパフォーマンスを目指します。 |
中国株式
ティッカー | 銘柄名 | 投資アプローチ |
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02800 | トラッカー ファンド オブ ホンコン | 香港ハンセン指数に連動。ハンセン指数は香港市場を代表する40銘柄で構成され、その時価総額の合計は香港取引所全体の6割強を占める。 |
02801 | iシェアーズ MSCI チャイナ インデックス ETF | H株指数採用銘柄やハンセン指数採用銘柄を含んだMSCIチャイナ・インデックスに連動する。 |
02823 | iシェアーズ FTSE 中国A50 インデックス ETF | FTSE 中国 A50 インデックスに連動。A株にリンクしたワラントや債券参加証書等の証券で運用。 |
02828 | ハンセンH株指数ETF | ハンセンH株指数(※)を構成する全銘柄に投資し、同指数に連動する。(※H株とは、香港市場に上場する中国本土で登記された中国企業の株式の総称。) |
02833 | ハンセン指数ETF | ハンセン指数を構成する全銘柄に投資し、同指数に連動する。 |
02838 | ハンセン FTSEチャイナ50 ETF | FTSEチャイナ50指数を構成する全銘柄に投資し、同指数に連動する。 |
02846 | iシェアーズ CSI 300 中国A株インデックスETF | CSI300指数の実績に概ね連動する投資成果を目指す。 |
03007 | db x トラッカーズ FTSE 中国50 UCITS ETF | FTSE中国50の運用成績に概ね連動する投資成果を目指す。 |
03049 | db x トラッカーズ CSI300 中国A株UCITS ETF | 上海または深セン証券取引所で取引されるA株のパフォーマンスを測定する浮動株時価総額加重平均型指数であるCSI300指数の運用成績に連動する。 |
eワラント
eワラントなら、中国の代表的な株価指数であるハンセン指数とハンセン中国企業株指数(H株指数)※にも少額で手軽に投資することができます。しかもプットを使えば相場上昇時だけでなく相場下落時にも利益を狙うこともできます。(※H株とは、香港市場に上場する中国本土で登記された中国企業の株式の総称。)
ハンセン指数が上がると予想するなら → コール
ハンセン指数が下がると予想するなら → プット
銘柄名 | 回号 |
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コール | |
▼中国の株式市場が上昇して行くと予想するなら | |
ハンセン指数 コール | 第162回 |
ハンセン中国企業株指数(H株指コール | 第121回 |
プット | |
▼中国の株式市場が下落して行くと予想するなら | |
ハンセン指数 プット | 第151回 |
ハンセン中国企業株指数(H株指 プット | 第116回 |
※2015/6/29(月)時点で、当社取扱いのハンセン指数に関連するeワラント。
- ※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。