“FOMC、GTCとエヌビディア投資先、石油・金・非鉄金属”
- 米国主要株価指数は、先月21日に発表の米半導体大手エヌビディア(NVDA)の決算発表後以降、高値圏の狭い横ばいレンジ内の動きで推移。20日のFOMC(連邦公開市場委員会)とパウエルFRB(連邦準備制度理事会)議長記者会見による大きく動くきっかけ待ちの展開だ。経済指標はマチマチだ。2月の消費者物価指数(CPI)、同・卸売物価指数(PPI)、同・鉱工業生産は市場予想上振れの一方で、2月のISM(供給管理協会)製造業・非製造業景況指数は予想を下回った。2月雇用統計は非農業部門雇用者数が強含みも、失業率が上昇し平均時給伸び率は鈍化した。それでも、パウエル議長自身が6-7日議会証言で年内利下げ開始を強調したこと、およびバイデン大統領も「FRBの利下げは間違いない」と述べたことから見ると、市場の利下げ期待は簡単には萎まず、短期的にはポジティブに働きやすいと見込まれる。
- 生成AI(人工知能)関連では、18-21日にカリフォルニア州サンノゼでエヌビディアの年次開発者会議「GTC」が開催される。特に、同社が創薬のための生成AIプラットフォーム「BioNemo」を通じて独自データでモデルのトレーニング作業簡素化・高速化に取り組んでいることが注目される。同社が2/14に提出した「フォーム13」によれば出資先銘柄は、半導体設計の英アーム・ホールディングス(ARM)のほか、音声人工知能(AI)プラットフォームのサウンドハウンド(SOUN)、バイオテクノロジーのリカージョン・ファーマシューティカルズ(RXRX)、医療用画像開発のナノエックス・イメージング(NNOX)、自動運転のトゥーシンプル・ホールディングス(TSPH)などである。
- FOMCで年内利下げが強調されたとしても、利下げ回数や開始時期で期待が萎む場合、長期金利上昇とともに景気敏感株・バリュー銘柄への物色が強まろう。その場合に注目されるのはエネルギー・資源関連だろうか。
- サウジアラビアを中心とする「OPECプラス」が6月末まで自主減産延長を打ち出してきたなか、国際エネルギー機関(IEA)やOPECは今年の石油需要増加見通しを発表。「全人代」で打ち出した経済成長率目標に向けた中国の景気刺激策への期待も当面続くとみられ、石油株に追い風だろう。CMX金先物価格は、FRBの利下げ期待だけでなくイラン議会選で保守強硬派圧勝に伴う地政学リスクの高まり、あるいはアルゼンチンのハイパーインフレ加速に伴うデフォルトリスク加速等を受けて、最近まで3年以上レンジ上限を形成していた1オンス2080ドル近辺を大きく抜けてきた。銅先物価格も最大生産・消費国である中国で銅精錬メーカーが協調減産に合意したことから急伸している。金鉱株や非鉄金属株などにも好機到来の可能性があろう。(笹木)
- 3/19号では、ファースト・シチズンズ・バンクシェアーズ(FCNCA)、ヴァンエック金鉱株ETF(GDX)、ジェイビル(JBL)、ロックウエル・オートメーション(ROK)、リカージョン・ファーマシューティカルズ(RXRX)、シュレーディンガー(SDGR)を取り上げた。
ウィークリーストラテジー
S&P500業種別およびダウ平均構成銘柄騰落率(3/15現在)
主要企業の決算発表予定
3月20日(水) | マイクロン・テクノロジー、ゼネラル・ミルズ、PDDホールディングス |
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3月21日(木) | フェデックス、ルルレモン・アスレティカ、ナイキ、ファクトセット・リサーチ・システムズ、ダーデン・レストランツ、アクセンチュア |
主要イベントの予定
3月18日(月) |
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3月19日(火) |
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3月20日(水) |
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3月21日(木) |
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3月22日(金) |
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3月25日(月) |
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- ※Bloombergをもとにフィリップ証券作成
銘柄ピックアップ
ファースト・シチズンズ・バンクシェアーズ(FCNCA)市場:NASDAQ・・・2024/5/10に2024/12期1Q(1-3月)の決算発表を予定
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ヴァンエック金鉱株ETF(GDX)市場:NYSEArca・・・分配金年1回(12月)
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ジェイビル(JBL)市場:NYSE・・・2024/6/14に2024/8期3Q(3-5月)の決算発表を予定
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ロックウエル・オートメーション(ROK)市場:NYSE・・・2024/4/26に2024/9期2Q(1-3月)の決算発表を予定
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リカージョン・ファーマシューティカルズ(RXRX)市場:NASDAQ・・・2024/5/18に2024/12期1Q(1-3月)の決算発表予定
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シュレーディンガー(SDGR)市場:NASDAQ・・2024/5/3に2024/12期1Q(1-3月)の決算発表予定
(注)日足の始値と終値をローソク足で表示。「始値>終値(陰線)」なら緑、「始値<終値(陽線)」なら赤。 |
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- (※)決算発表の予定は3/15現在であり、変更される可能性があります。