4月10日(金)に、日経平均株価は一時2万円の大台に乗せました。これは2000年4月17日以来、約15年ぶりのこととなります。ここまでは、大型株主導の相場が続いています。そのような相場環境のなかで、4月6日(月)に、東証2部指数が年初来高値を更新しています。大型株に乗り遅れてしまった個人投資家の出遅れ物色が、更に東証2部の上値を軽くしそうです。
今回の「福の神レポート」では20万円以下で買える出遅れ割安東証2部銘柄をご紹介いたします。
図1の東証2部指数日足チャートでも確認できるように、昨年10月17日に直近安値3,868.73を付けてから、東証2部指数の堅調相場が続いています。多少割り込む場面も見られますが、基本的に25日移動平均線に支えられた上昇相場です。4月6日(月)には年初来高値を更新しています。
図2は、過去3ヶ月の東証2部指数と日経平均株価の比較チャートです。日経平均株価に対してずっと出遅れていた東証2部指数が、3月中旬以降は巻き返しを見せています。
東証2部市場のメイン投資家は、個人投資家です。個人投資家は、前回の福の神レポート〜「5頭のクジラ」が狙う出遅れ修正期待銘柄はコレ!?〜でご紹介したように、この上昇相場において基本的に売り越し基調が続いており、株式投資の待機資金が十分にある状況です。
個人投資家の投資資金が潤沢な現状において、今後は東証2部銘柄の堅調相場が今しばらく続きそうです。
図1:東証2部指数 日足チャート(6ヶ月)
- ※データは2015年4月6日時点。
図2:東証2部指数・日経平均株価 比較チャート(3ヶ月)
- ※データは2015年4月6日時点。
東京証券取引所には、東証マザーズ・東証JASDAQ市場、および東証1部・2部があります。
東証1部と2部の大きな違いは、「上場基準(審査基準)」が東証1部のほうが厳しいという点です。東京証券取引所に上場する際は、株主数などの様々な数値基準をクリアする必要があるのですが、東証2部と比較して東証1部のほうがより厳しい基準となっています。
まず、東京証券取引所に新規上場する場合、原則的には「東証マザーズ」・「東証JASDAQ市場」又は「東証2部」に上場することになりますが、特例として特に高い流動性が見込まれる場合、いきなり東証1部に上場することもあります。昨年、新規上場した銘柄で最大規模のリクルートホールディングス(6098)は、いきなり東証1部への上場でした。
東証2部に上場した企業は、1部指定替えの数値基準を満たし、且つ東証に指定替えを申請し、認められれば東証1部に指定替えとなります。
東証2部は、東証1部へのステップとなる市場といえるでしょう。また、東証2部は流動性等の面から割安に放置されやすい市場です。日本経済新聞のマーケット総合面には、各市場の投資指標が掲載されています。
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PER |
PBR |
配当利回り |
---|---|---|---|
東証1部 |
18.43 |
1.52 |
1.61 |
東証2部 |
16.41 |
1.02 |
1.35 |
(PER・配当利回りは連結予想ベース、PBRは連結前期基準、配当利回りは加重平均)
- ※出典:日本経済新聞 2014年4月4日朝刊
上記でもお分かりいただける通り、全ての指標が東証1部よりも割安な状態になっています。また東証2部は、市場平均でもPBRがほぼ1倍です。
今回は東証2部銘柄の中から、個人投資家の買いが期待出来そうな出遅れ銘柄を選定してみました。
最低投資金額を、個人投資家が投資しやすい20万円以下に限定して、極端に流動性が低い銘柄を除くために時価総額を50億円以上にしました。
<銘柄選定のプロセス(4/3時点)>
東証2部銘柄 :534銘柄
↓
【投資金額】最低投資金額20万円以下 :337銘柄
↓
【時価総額】時価総額50億円以上 :187銘柄
↓
【割安基準】予想PER16.41倍以下・実績PBR1.02倍以下・予想配当利回り1.35%以上 :50銘柄
↓
【出遅れ基準】25日移動平均乖離率0%以下 :31銘柄
こちらの検索は、SBI証券の「スクリーニング〜テクニカル&財務条件検索機能〜」で行うことが可能です。
図3:スクリーニング〜テクニカル&財務条件検索機能〜
表1:検索結果
No. | 取引 | チャート | コード | 会社名 | 株価 | PER | PBR | 配当利回 | 25日乖離 |
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1 | 1828 | 田辺工業 | 970 | 11.6 | 0.5 | 1.75 | -2.5 | ||
2 | 1965 | テクノ菱和 | 671 | 13.1 | 0.59 | 2.24 | -3.34 | ||
3 | 1966 | 高田工業所 | 684 | 7.1 | 0.88 | 1.46 | -1.29 | ||
4 | 2719 | キタムラ | 771 | 13.8 | 0.71 | 2.59 | -3.15 | ||
5 | 3199 | 綿半ホールディングス | 742 | 5.8 | 0.99 | 2.02 | -1.77 | ||
6 | 4291 | JIEC | 1331 | 11.7 | 0.92 | 2.63 | -1.75 | ||
7 | 4462 | 石原ケミカル | 1506 | 13.9 | 0.77 | 1.99 | -1.53 | ||
8 | 4695 | マイスターエンジニアリング | 650 | 14.8 | 0.95 | 2.31 | -1.5 | ||
9 | 4957 | ヤスハラケミカル | 774 | 13.2 | 0.5 | 1.55 | -2.28 | ||
10 | 4987 | 寺岡製作所 | 532 | 13.9 | 0.54 | 1.88 | -2.25 | ||
11 | 5268 | 旭コンクリート工業 | 621 | 13.7 | 1 | 1.61 | -2.66 | ||
12 | 5388 | クニミネ工業 | 790 | 11.9 | 0.95 | 3.8 | -2.58 | ||
13 | 5614 | 川金ホールディングス | 304 | 9.4 | 0.43 | 2.47 | -2.96 | ||
14 | 6125 | 岡本工作機械製作所 | 152 | 10.2 | 0.94 | 1.97 | -2.54 | ||
15 | 6357 | 三精テクノロジーズ | 542 | 11.6 | 0.43 | 2.58 | -1.39 | ||
16 | 6365 | 電業社機械製作所 | 1751 | 11.8 | 0.54 | 2.57 | -0.46 | ||
17 | 6493 | 日鍛バルブ | 345 | 16.1 | 0.43 | 2.9 | -1.56 | ||
18 | 6639 | コンテック | 996 | 7.3 | 0.96 | 1.51 | -1.43 | ||
19 | 7254 | ユニバンス | 327 | 15.3 | 0.41 | 2.75 | -1.55 | ||
20 | 7444 | ハリマ共和物産 | 1168 | 6.1 | 0.52 | 2.05 | -0.63 | ||
21 | 7460 | ヤギ | 1731 | 8.7 | 0.67 | 2.6 | -1.89 | ||
22 | 7879 | ノダ | 428 | 8.4 | 0.43 | 2.8 | -1.4 | ||
23 | 8115 | ムーンバット | 197 | 9.6 | 0.68 | 2.54 | -1.64 | ||
24 | 9056 | ヒューテックノオリン | 1,130 | 14.2 | 0.66 | 2.48 | -0.27 | ||
25 | 9059 | カンダホールディングス | 592 | 10.6 | 0.55 | 2.03 | -0.64 | ||
26 | 9624 | 長大 | 613 | 7.7 | 0.54 | 1.63 | -2.67 | ||
27 | 9709 | NCS&A | 296 | 15.8 | 0.96 | 3.38 | -2.13 | ||
28 | 9768 | いであ | 1040 | 9.3 | 0.61 | 1.44 | -1.91 | ||
29 | 9791 | ビケンテクノ | 671 | 10.4 | 0.43 | 2.98 | -1.46 | ||
30 | 9818 | 大丸エナウィン | 758 | 11.1 | 0.67 | 1.72 | -2.84 | ||
31 | 9872 | 北恵 | 548 | 10.6 | 0.55 | 2.55 | -0.05 |
先ほどの条件で検索した結果が、表1の31銘柄です。
この中から、PBR1倍割れ・予想配当利回り1.8%以上、且つニッチな業界で強みを持ついわゆる「山椒は小粒でもぴりりと辛い」
5銘柄をご紹介いたします。
銘柄コード |
2719 |
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銘柄名 |
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ポイント |
「カメラのキタムラ」で有名な写真専門店のNO.1企業です。子供・赤ちゃん写真館「スタジオマリオ」も積極展開しています。消費税増税による消費の冷え込みで足元の業績は厳しいようですが、ネット中古販売の3ヶ国語対応などで外国人対応を図っています。 |
銘柄コード |
4695 |
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銘柄名 |
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ポイント |
半導体製造装置のメンテナンスなどのメカトロニクス関連事業、ビル管理などのファシリティ関連事業が2本柱です。その他、太陽光・環境関連事業、ホテル事業なども行っています。食品工場向けの異物混入検査装置が最近のヒット商品です。若手からシニアまで幅広い年代の技術者を数多く保有しており、高齢技術者に特化した人材派遣サービスも行っています。 |
銘柄コード |
4987 |
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銘柄名 |
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ポイント |
粘着テープのリーディングカンパニーです。梱包用からスタートし、現在では電子・電機機器用など様々な用途のテープを製造・販売しています。海外売上高が30%と高く、成長市場であるアジアに注力しています。内外のモバイル関連、輸送機械関連業界において新規先の開拓や既存先の深耕などにより、販売が好調です。1月に業績の上方修正を行っており、株価が急伸しました。直近は反落しており、狭いレンジ相場となっています。 |
銘柄コード |
6357 |
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銘柄名 |
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ポイント |
遊戯機械・舞台機構・昇降機の大手企業です。歌舞伎座や渋谷ヒカリエの劇場の舞台機構は同社が納入しています。新規納入が約6割、既存の修理補修が約4割の売上構成となっています。自治体向けに舞台機構の受注が好調で、足元の業績は好調なようです。 |
銘柄コード |
9059 |
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銘柄名 |
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ポイント |
出版物の輸配送、および医薬品・衣料品を中心とした物流業務一括受託に強みを持つ物流会社です。国内物流においては基盤となる大規模物流センターの新設や、業務提携・アライアンスによる全国ネットワークの構築、国際物流においては「国際宅配便事業」・「3国間物流」・「国際一貫輸送体制」の強化のための海外拠点の拡充により、グローバル3PL事業化への取組を加速しているようです。 |
- ※データはいずれも2015年4月3日時点。
- ※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
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